Журнал ИКС

Разделы сайта

• Новости
• Блоги
• Аналитика
• Новости компаний
• В СНГ и в мире
• Анонсы

Календарь

		Апрель 2024
Пн	Вт	Ср	Чт	Пт	Сб	Вс
1	2	3	4	5	6	7
8	9	10	11	12	13	14
15	16	17	18	19	20	21
22	23	24	25	26	27	28
29	30

Ближайшие события

Дороже, но надежнее

12 октября 2009

«Вымпелком» выкупил собственные еврооблигации на $320 млн (почти 10 млрд руб.), заместив их привлеченным в сентябре рублевым кредитом Сбербанка.

О том, что в пятницу «Вымпелком» успешно завершил выкуп двух выпусков своих еврооблигаций, «Ведомостям» рассказал источник в банке, близком к сделке, и подтвердил гендиректор «Вымпелкома» Александр Торбахов. Сегодня оператор планирует объявить финансовые параметры сделки — среднюю цену выкупа одной облигации и количество приобретенных бумаг каждого выпуска.В сентябре «Вымпелком» предложил держателям двух выпусков своих еврооблигаций досрочно продать ему бумаги на сумму до $320 млн (9,48 млрд руб. по курсу ЦБ на cегодня). Предложение касалось выпуска на $300 млн с погашением в 2011 г. по максимальной цене 106,625% от номинала и выпуска на $1 млрд с погашением в 2013 г. по максимальной цене 104,75% от номинала. По словам близкого к «Вымпелкому» источника, инвесторы предъявили к выкупу бумаг немногим больше, чем на $320 млн. Источник в близком к сделке банке также уверен: «Вымпелком» выкупит бумаги на всю предложенную сумму.«Вымпелком» сокращает долю валютных долгов, тем самым снижая валютные риски, объяснил Торбахов «Ведомостям». Фактически компания замещает валютные долги рублевыми. В начале сентября оператор как раз подписал кредитный договор со Сбербанком на 10 млрд руб.; кредит должен быть погашен двумя равными частями — в августе 2012 г. и апреле 2013 г., ставка в обоих случаях — 15% годовых. Годовая ставка купона по долларовым выпускам евробондов, выкупленным «Вымпелкомом», составляла всего 8,375%.Пока такое замещение выглядит не самым эффективным, тем более что рубль укрепляется против доллара, замечает аналитик «ВТБ капитала» Михаил Галкин. Но фактически это плата за сокращение валютного риска и с точки зрения управления рисками «Вымпелком» делает правильно, считает он: долг должен быть номинирован в той же валюте, что и выручка. «В моменте» обслуживание рублевого долга обойдется чуть дороже, признает Торбахов, но в долгосрочной перспективе это правильная политика, уверен он.Первоначально «Вымпелком» планировал завершить выкуп 25 сентября. Срок был продлен, чтобы инвесторы принимали решение с учетом информации о соглашении акционеров «Вымпелкома» — Altimo и Telenor, объясняет Торбахов. Неделю назад они объявили о создании сотового оператора Vimpelcom Ltd. и внести в нее свои пакеты в «Вымпелкоме» и украинском «Киевстаре».Внешэкономбанк (ВЭБ), которому «Альфа групп» в ноябре 2008 г. заложила 44% акций «Вымпелкома» под кредит в $2 млрд, согласится на слияние компании с «Киевстаром». Согласие ВЭБа – одно из отлагательных условий объявленной сделки.Еще одно условие сделки — снятие ареста с принадлежащих Telenor 26,6% акций «Вымпелкома»: большая часть пакета норвежской компании арестована по иску миноритария оператора, Farimex. Слияние «Вымпелкома» с «Киевстаром» невозможно без отзыва претензий и заключения мирового соглашения.

Источник: Ведомости

Оставить свой комментарий:

Комментарии по материалу

Данный материал еще не комментировался.

Заметили ошибку в тексте? Выделите её мышью и нажмите Ctrl+Enter. Спасибо!